Inde

Tata Motors and the Financial Crisis

Soumis par Florian Dr. Becker-Ritterspach, University of Groningen le 31 janv. 2010 - 12:05

Becker-Ritterspach, Florian, & Gert Bruche (2010). Tata Motors and the Financial Crisis. Gerpisa colloquium.

As the global financial crises wreaked havoc on major Western automobile companies, particularly in the United States, Tata Motors, the biggest Indian automobile manufacturer seems to have weathered the storm quite successfully so far.

In this paper we will explore how the global financial crisis has affected Tata Motors, particularly in passenger car division, and how the company responded to the crisis strategically.

Based on Boyer and Freyssenet’s (2003) definition of productive models the focus will be on changes in the profit strategy (constituted by the interplay of product policy, production organization and employee relations) in relation to key contextual changes in the company’s internal (corporate governance, conglomerate embeddedness, internationalization) and the external environment (liberalization, market conditions, financial crisis) before and after the global financial crisis.

The paper will be structured as follows: The paper identifies first the development of Tata motors profit strategy up to the emergence of the financial crisis. Specifically, this involves describing the interplay between Tata productive model/profit strategy and changes in the company’s internal and external environment. In a second step we will ask if and how the pre-crises productive model/profit strategy is affected by the crisis and how Tata Motors reacts to it. Regarding the former, this involves asking how much the company’s business environment – national and international – has been actually affected by the crisis. With regard to latter, the responses, we will show how Tata has adapted its productive model/profit strategy to cope with the new business environment.

A major conclusion of our analysis may be that given Tata motors embeddedness in the Tata conglomerate, its corporate governance (family ownership) and given the company’s embeddedness and strong focus on the Indian market, it was buffered to some degree from the effects of the financial crisis. As a result Tata Motors response to the financial crisis in terms of productive model/profit strategy adaptation was less dramatic as compared to other Western automobile manufacturers.

Boyer, R., Freyssenet, M., 2003. Produktionsmodelle. Eine Typologe am Beispiel der Automobilindustrie. Edition

sigma, Berlin.
Structure of paper/book chapter

Introduction

- Tata’s financial and market performance before and after crisis

The origin of TATA Motors, passenger car division

The evolution of Tata’s productive model/profit strategy up to the financial crisis

- The development Tata’s productive model along with changing context conditions

o The model

§ Development of market share and profitability

· Profit strategy

· Product policy

· Organization of production

· Employment relations

o The context

§ Development of international economic regime and market conditions for Tata (supply and demand side)

§ Development of India’s economic regime and market conditions (supply and demand side)

§ Development of Tata’s conglomerate’s strategy, structure and governance

The Tata’s productive model/profit strategy after the financial crisis

- The development Tata’s productive model following changing context conditions as part of financial crisis

o The productive model

§ Development of market share and profitability

· Profit strategy

o Product policy

o Organization of production

o Employment relations

o The context

§ Effects of changing international economic regime and market conditions following the crisis (supply and demand side)

§ Effects of India’s economic regime and market conditions (supply and demand side) following the crisis

§ Effects of Tata’s Conglomerate’s strategy, structure and governance following the crisis

Conclusion

- The effect of the financial crisis on Tata Motors productive model

- The economic sustainability of Tata Motors productive model in future

Thème: Car makers strategies in the crisis

Thème: Les stratégies des constructeurs dans la crise

The Second Automobile Revolution. Trajectories of the World Carmakers in the 21st century

Soumis par administrateur le 20 nov. 2009 - 17:26

Freyssenet, Michel (2009). The Second Automobile Revolution. Trajectories of the World Carmakers in the 21st century. (Freyssenet M., Ed.). 468.

Depuis les années 90, on a assisté à une prolifération presque sans précédent des prévisions et des recommandations que les firmes automobiles devaient prendre en considération si elles voulaient survivre. Dans le même temps, de nombreux changements ont été sous-estimés ou n'ont pas été prévus, à commencer par la crise financière de 2008.

Nous sommes au début d'une deuxième révolution d'automobile résultant de la combinaison de deux transformations: le développement rapide de nouveaux marchés automobiles (Brésil, Russie, Inde, Chine) dépassant de loin tout ce qui a pu être observer dans le passé, aussi bien aux Etats-Unis d'Amérique qu'en Europe et au Japon ; et la transition vers des énergies alternatives et de nouvelles motorisations. Ces deux changements, qui en dépit des apparences sont interdépendants, vont bouleverser l'automobile, industriellement et pratiquement.

La question est maintenant de savoir qui des anciens ou des nouveaux constructeurs automobiles bénéficieront de ces bouleversements et quelles en seront les conséquences pour les salariés et les pays concernés. Le livre propose une analyse prenant en compte l'évolution des stratégies et des modèles de croissance nationaux et la recomposition des "compromis de gouvernement d'entreprise".

Plan

1 Introduction: Qu'avons-nous appris depuis 10 ans ?
Michel Freyssenet
2 Prévisions démenties et changements inattendus. Le Monde qui a changé la machine
Michel Freyssenet
3 Stratégies d'internationalisation des firmes automobiles en début du nouveau siècle. Un nouveau bond en avant?
Bruno Jetin

Première Partie: Les trajectoires différents des constructeurs automobiles japonais et coréens

4 L'espoir de Toyota de devenir le premier constructeur mondial
Koichi Shimizu
5 Nissan: depuis le bord de la faillite
Merieke Stevens et Takahiro Fujimoto
6 Honda: Heureux hasard ou stratégie, 1997-2007?
Denise J. Luethge et Philippe Byosiere
7 La renaissance de Mazda à l'ombre de Ford
Daniel Arturo Heller
8 Hyundai: Est-il possible de réaliser le rêve de devenir un des cinq premiers constructeurs mondiaux
Myeong-Kee Chung

Deuxième partie: Le résistible déclin des “Big Three” ?

9 General Motors à l'heure de la restructuration
Richard Senter, JR. et Walter McManus
10. Ford de 1993 à 2007: en perdant son chemin?
Glenn Mercer
11 Chrysler peut-il survivre à sa réinvention?
Bruce Belzowski

troisième partie: La résistance des constructeurs européens

12 Le chapitre final du modèle VW, 1995-2005?
Ulrich Jürgens
13 PSA: les difficultés de la stratégie de profit "volume et diversité"
Michel Freyssenet
14 Renault 1992-2007: mondialisation et incertitudes stratégiques
Michel Freyssenet:
15 Fiat Group Automobiles, le Phoenix de l'industrie automobile mondiale
Giuseppe Volpato
16 Du mariage céleste au divorce à terre. La trajectoire de DaimlerChrysler depuis la fusion
Holm-Detlev Köhler
17 Diriger avec le professionnalisme d'ingénieurs et des valeurs familiales. La trajectoire de BMW, d'un constructeur régional à un u acteur mondial de premier plan
Ludger Pries
18 Une rupture avec le passé: Volvo et ses mécontents
Matthias Holweg et Frits K. Pil
19 La trajectoire de Rover: une histoire salutaire
Dan Coffey

Quatrième partie: Nouveaux entrants et équipementiers mondiaux

20 Made in China: entreprises conjointes et nouveaux entrants nationaux
Hua Wang
21 La trajectoire de Maruti-Suzuki: d'un champion national à une filiale d'un constructeur japonais
Florian Becker-Ritterspach
22 Gagnants et perdants: les trajectoires suivies par les équipementiers de premier rang depuis une décennie
Vincent Frigant

23 Conclusion. La seconde révolution automobile. Promesses et incertitudes
Michel Freyssenet

Index

Cinq chapitres en version française originale

✔ Freyssenet M., Introduction : dix ans après, qu’avons-nous appris ?, original en français de « Introduction. Ten years after, what have we learnt ? », in Freyssenet M. (ed.), The Second Automobile Revolution. Trajectories of the World Carmakers in the 21st century, Basingstoke and New York: Palgrave Macmillan, 2009, pp 1-6. Édition numérique : freyssenet.com, 2009, 116 Ko, ISSN 7116-0941.

✔ Freyssenet M., Prévisions infirmées et changements inattendus. Le monde qui a changé la machine, original en français de «Wrong forecasts and inexpected changes. The World that changed the machine », in Freyssenet M. (ed.), The Second Automobile Revolution. Trajectories of the World Carmakers in the 21st century, Basingstoke and New York: Palgrave Macmillan, 2009, pp 7-37. Édition numérique : freyssenet.com, 2009, 396 Ko, ISSN 7116-0941.

✔ Freyssenet M., Renault 1992-2007, mondialisation et incertitudes stratégiques, original en français de «Renault 1992-2007 : globalisation and strategic uncertaintiy», in Freyssenet M. (ed.), The Second Automobile Revolution. Trajectories of the World Carmakers in the 21st century, Basingstoke and New York: Palgrave Macmillan, 2009, pp 267-285. Édition numérique : freyssenet.com, 2009, 733 Ko, ISSN 7116-0941.

✔ Freyssenet M., PSA : les difficultés d’une stratégie de profit « volume et diversité », original en français de «PSA: the difficulties of « volume and diversity » profit strategyg», in Freyssenet M. (ed.), The Second Automobile Revolution. Trajectories of the World Carmakers in the 21st century, Basingstoke and New York: Palgrave Macmillan, 2009, pp 246-266. Édition numérique : freyssenet.com, 2009, 396 Ko, ISSN 7116-0941.

✔ Freyssenet M., La seconde révolution automobile : ses promesses et ses incertitudes, original en français de «The second automobile revolution : promises and uncertainties», in Freyssenet M. (ed.), The Second Automobile Revolution. Trajectories of the World Carmakers in the 21st century, Basingstoke and New York: Palgrave Macmillan, 2009, pp 443-454. Édition numérique : freyssenet.com, 2009, 196 Ko, ISSN 7116-0941.